Prof. Dr. Christian ConradEmpirische Wirtschaftsforschung
Der Lehrstuhl für Empirische Wirtschaftsforschung beschäftigt sich mit der Entwicklung und Anwendung von Methoden im Bereich der Makro- und Finanzmarktökonometrie.
Besondere Forschungsschwerpunkte liegen auf der Messung, Modellierung und Prognose von Finanzmarktrisiken, der Interaktion zwischen Makroökonomie und Finanzmärkten, sowie der Erwartungsbildung von professionellen Prognostikern und Haushalten. In der Lehre werden Veranstaltungen zu den Grundlagen von Data Science und Ökonometrie angeboten. Fortgeschrittene Kurse gibt es im Bereich der Makro- und Finanzmarktökonometrie.
Aktuelles
September 2024
- Neue Publikation: Christian Conrad und Kajal Lahiri (2024). Heterogeneous Expectations among Professional Forecasters. AWI Discussion Paper Series No. 754.
- Professor Christian Conrad verbrachte einen Forschungsaufenthalt an der Konjunkturforschungstelle KOF der ETH Zürich. Er arbeitete an einem Projekt, in dem die KOF Consensus Forecast Daten verwendet werden, um die Erwartungsbildung von professionellen Prognostikern zu untersuchen.
- Professor Christian Conrad präsentierte den Artikel “Beyond the Numbers Professional Forecasters’ Narratives about Inflation and Stock Market Performance" (gemeinsam mit Julius T. Schoelkopf, Michael Weber und Frank Brueckbauer) auf dem ZEW Finanzmarkttest Workshop in Mannheim, 20. September 2024.
- Julius Schoelkopf präsentierte den Artikel “Heterogeneous Expectation Formation. Evidence from International Forecasts" (gemeinsam mit Christian Conrad und Zeno Enders) auf dem Financial Market Test Workshop am ZEW in Mannheim, 20. September 2024.
- Christian Conrad und Zeno Enders haben kürzlich einen SUERF Policy Brief zum Thema „The limits of the ECB's inflation projections“ veröffentlicht, in dem sie argumentieren, dass die Inflationsprognosen der EZB für Prognosehorizonte von mehr als einem Jahr nicht aussagekräftig sind. Isabel Schnabel, Mitglied des EZB-Direktoriums, verwendete eine Grafik aus diesem Policy Brief in einer kürzlich gehaltenen Rede (Folie 5) bei der Zentralbank von Estland. Sie zog daraus den Schluss, dass „inflation projections from the forecasting community, including the ECB, have, on average, had little explanatory power for realized inflation over horizons beyond the very short term“. Chris Giles von der Financial Times hat in seinem „Central Banks“ Newsletter die gleiche Abbildung verwendet, um dieses Thema weiter zu erörtern.
August 2024
- Neue Publikation: Alexander Glas und Julius Schoelkopf (2024). How Much Do Financial Analysts Disagree on the Future Path of the ECB’s Interest Rate? SUERF Policy Brief No 949
- Neue Publikation: Christian Conrad und Zeno Enders (2024). The limits of the ECB's inflation projections. SUERF Policy Brief No 945.
Juli 2024
- Am 30. Juli fand der 11. HKMetrics-Workshop an der Universität Heidelberg statt.
- Julius Schoelkopf präsentierte den Artikel "Beyond the Numbers. Professional Forecasters’ Narratives about Inflation and Stock Market Performance” (gemeinsam mit Christian Conrad, Michael Weber und Frank Brückbauer) auf dem 11ten HKMetrics Workshop, 30. Juli 2024.
- Julius Schoelkopf präsentierte den Artikel „Long-term volatility shapes the stock market’s sensitivity to news" (gemeinsam mit Christian Conrad und Nikoleta Tushteva) auf dem Monetary and Capital Markets Policy Forum am International Monetary Fund (IMF), 23. Juli 2024.
- Julius Schölkopf und Alexander Glas (ZEW Mannheim) haben einen ZEW policy brief über die Erwartungen von professionellen Prognostikern über die zukünftige Zinsentwicklung im Euroraum verfasst. In dem Artikel diskutieren Sie die Heterogenität in den erwarteten Zinspfaden auf Basis einer Umfrage im ZEW-Finanzmarkttest im Juni 2024. Christian Siedenbiedel hat einen Artikel in der Frankfurter Allgemeinen Zeitung über den policy brief verfasst (“Das große Zins-Szenario”).
- Julius Schoelkopf präsentierte den Artikel „Beyond the Numbers. Professional Forecasters’ Narratives about Inflation and Stock Market Performance” (gemeinsam mit Christian Conrad, Michael Weber und Frank Brückbauer) auf dem 6th Behavioral Macroeconomics Workshop on Heterogeneity and Expectations in Macroeconomics and Finance, 5. Juli 2024.
HKMetrics
HKMetrics ist eine gemeinsame Initiative von Prof. Dr. Christian Conrad (Universität Heidelberg), Prof Dr. Melanie Schienle (KIT) und Prof. Dr. Carsten Trenkler (Universität Mannheim) und besteht aus einem gemeinsamen Forschungsseminar in Ökonometrie und einem Doktoranden-Workshop, der einmal im Semester stattfindet. Weitere Informationen finden Sie auf der HKMetrics Website.
